Montpellier : les 2 repreneurs potentiels d'Orchestra-Prémaman améliorent leurs offres de reprise

Le 4 juin, le tribunal de commerce de Montpellier avait retoqué les 2 offres de reprise du groupe textile héraultais Orchestra-Prémaman. La justice estimait que les dossiers étaient insuffisants, notamment en matière de refinancement et de sauvegarde des emplois. Les offres ont donc été améliorées.

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Un nouvelle audience du tribunal de commerce de Montpellier se tiendra mardi pour statuer sur l'avenir du groupe Orchestra-Prémaman.

Les 2 offres déposées pour la reprise de cette entreprise basée à Saint-Aunès, près de Montpellier, ont été revues à la hausse à la demande du tribunal de commerce qui les estimaient "insuffisantes". 2 nouveaux dossiers de reprise ont donc été déposés le 11 juin et ils seront examinés par les juges le mardi 16 juin au matin.

D'un côté, l'offre de NewOrch, une société créée par le patron-fondateur d'Orchestra, Pierre Mestre et de l'autre, l'offre d'Al-Othaim, un groupe saoudien via sa filiale Othaim Investment Company, déjà actionnaire d'Orchestra à hauteur de près de 4% du capital.

 

2 nouvelles offres "mieux-disantes"

 

Les 2 dossiers de reprise ont donc été "retravaillés" pour être réétudiés par le tribunal de commerce de Montpellier, le 16 juin au matin.

Les améliorations portent sur moins de suppressions d'emplois, plus de reprises de magasins et un financement plus important en cash et trésorerie et pour l'investissement.

Le tribunal de commerce de Montpellier devra ensuite rendre un jugement, soit à l'issue de l'audience, ce qui parait peu probable, soit sous un délai de quelques jours.

Pour les syndicats de l'entreprise et de nombreux salariés, l'offre du groupe saoudien serait toujours la plus intéressante pour l'emploi.

 

L’offre d’Al-Othaim demeure «mieux-disante» socialement et financièrement par rapport à celle qui abandonne le passif (ce que l’entreprise doit) et déposée par Pierre Mestre, son dirigeant actionnaire. Al-Othaim propose de conserver davantage d’emplois et de magasins en France, tout en assainissant les finances de l’entreprise montpelliéraine" explique un consultant senior qui opère pour le groupe Al-Othaim.

 

Ci-dessous, un comparatif des offres founi par le groupe Al-Othaim.

 OFFRE AL-OTHAIM   OFFRE NEWORCH
Nombre d'emplois directs repris (France) 1199 emplois980 emplois + 130 emplois (entrepôt Saint-Aunès sur 2 ans)
Nombre d'emplois repris au siège de Montpellier245 emplois223 emplois

Nombre de magasins repris (France)

255 magasins253 magasins
Prix acquisition et financement26 millions d'€ cash apportés au jour de l'audience

500.000 € apportés au jour de l'audience.

35 millions d'€ financés sans apport de l'offreur en prêts et produit des actifs repris

Passif non-repris par l'offreur0650 millions d'€

 

 

Plan de sauvegarde, redressement judiciaire et dette importante

 

Orchestra-Prémaman, emploie actuellement 1.260 collaborateurs contre 2.920 avant la crise. Car les pertes ont débuté en mai 2017, après le mariage avec le groupe américain Destination Maternity en décembre 2016, un rachat finalement avorté "pour des raisons de réglementation boursière" en juillet 2017.

Placée en procédure de sauvegarde par le tribunal de commerce de Montpellier depuis deux ans, la société est en redressement judiciaire depuis la fin avril. Sa dette serait d'environ 650 millions d'euros.

En 2020, Orchestra a perdu plus de 600 emplois et fermés 125 magasins notamment en Belgique et au Luxembourg.

 

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